Schaeffler-Vitesco-Deal: Wie sich das kombinierte Unternehmen aufstellt

Der Auto- und Industriezulieferer Schaeffler erhöht das Übernahmeangebot für Vitesco Technologie. Schaeffler bietet nun 94 Euro je Aktie. Bislang lag das Angebot bei 91 Euro. Die Vitesco-Aktionäre haben noch bis zum 15. Dezember Zeit, darauf zu reagieren. Die Entscheidung zur Erhöhung des Angebotspreises unterstreiche die Zuversicht Schaefflers im Hinblick auf die erwarteten Synergien und das Wertschöpfungspotential des Unternehmenszusammenschlusses mit Vitesco.

Nach Ablauf der Annahmefrist plant Schaeffler, eine außerordentliche Hauptversammlung einzuberufen, die voraussichtlich Anfang Februar 2024 stattfinden soll. Schaeffler Aktionäre erhalten dort die Gelegenheit, über die geplante Umwandlung der nicht-stimmberechtigten Vorzugsaktien in stimmberechtigte Stammaktien abzustimmen. Die im Anschluss geplante Verschmelzung der Vitesco Technologies Group AG auf die Schaeffler AG wiederum bedarf der Zustimmung der jeweiligen Hauptversammlungen beider Unternehmen.

Zudem hat die Schaeffler AG einen Vertrag über den geplanten Zusammenschluss („Business Combination Agreement“, kurz „BCA“) mit der Vitesco Technologies Group AG abgeschlossen. Der Zusammenschluss wird eine führende Motion Technology Company schaffen. Nach dem BCA werde Vitesco die Transaktion einschließlich des laufenden öffentlichen Erwerbsangebots von Schaeffler und der anschließenden Verschmelzung von Vitesco mit Schaeffler konstruktiv begleiten.

Mit dem Zusammenschluss sollen laut Schaeffler beide Unternehmen in der Lage sein, ihr Geschäfts- und Technologieportfolio entlang vier fokussierter Sparten zu komplettieren und erweitern. Das kombinierte Unternehmen werde insbesondere im Bereich der Elektrifizierung ein lückenloses Produktportfolio anbieten und soll so das beschleunigte Wachstumspotenzial der Elektromobilität nutzen.

Das Unternehmen wird einen Pro-Forma-Jahresumsatz von rund 25 Milliarden Euro aufweisen und mehr als 120.000 Mitarbeitende beschäftigen. Schaeffler geht weiterhin davon aus, dass die Verschmelzung erhebliches Synergiepotenzial mit einem erwarteten EBIT-Effekt von 600 Millionen Euro jährlich bietet, welches im Jahr 2029 vollständig erreicht werden soll.

Zudem haben sich Schaeffler und Vitesco auf einen neunköpfigen Vorstand verständigt. Dieser soll vom Vorstandsvorsitzenden von Schaeffler, Klaus Rosenfeld, geleitet werden. Dem Vorstand werden außerdem die vier Funktionsvorstände CFO, CHRO, CTO und COO sowie die vier CEOs der neu gebildeten Sparten angehören.Dies geschieht unter Berücksichtigung der Zuständigkeit des Aufsichtsrats, die Mitglieder des Vorstands zu ernennen.

Der Vorstand wird, wie im Schaeffler Steuerungsmodell vorgesehen, zusammen mit den vier regionalen CEOs das Executive Board des kombinierten Unternehmens bilden. Es wurde vereinbart, dass die strategisch besonders bedeutsame Sparte E-Mobility von Thomas Stierle geführt wird, der bislang die Vitesco-Division Electrification leitet. Desweiteren soll die Zusammensetzung des Aufsichtsrats von Schaeffler unter Berücksichtigung der Anforderungen des kombinierten Unternehmens angepasst werden.

Des weiteren wurde vereinbart, dass das kombinierte Unternehmen den Namen Schaeffler AG tragen wird. Der Sitz des Unternehmens wird Herzogenaurach sein. Die Aufteilung der Divisional Headquarters wird zwischen den Parteien noch näher besprochen. Dabei sei sich Schaeffler der Bedeutung der Standorte von Vitesco für das kombinierte Unternehmen, insbesondere des Standorts Regensburg für das E-Mobility-Geschäft, bewusst.

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