Warum die Branche sich jetzt verändern muss

Eine neue Studie des Beratungshauses Roland Berger bescheinigt der Automobilindustrie in Deutschland in den nächsten Jahren den höchsten Restrukturierungsbedarf innerhalb der deutschen Wirtschaft. Unter dem Titel "Die nächste Krise kommt bestimmt" befragten die Analysten rund 650 Restrukturierungsexperten aus Bankwesen, Sanierungsberatung und Insolvenzverwaltung. Die Studie wurde in Deutschland, Österreich und der Schweiz durchgeführt.

Das Ergebnis: 29 Prozent der Befragten sehen in der Automobilbranche einen erhöhten Restrukturierungsbedarf. Ein Anstieg um zwei Plätze im Vergleich zum vergangenen Jahr. Es folgen Energiebranche und Einzelhandel. Der Einzelhandel hatte nach Einschätzung der Experten noch in 2021 den höchsten Restrukturierungsbedarf gehabt. Jetzt löste ihn die Autoindustrie ab – durch große Schwierigkeiten bei OEMs und Zulieferern.

Vor allem die Abhängigkeit von Rohstoff- und Strompreisentwicklung (41 Prozent), nicht hinreichender Digitalisierung (18 Prozent) und Fachkräftemangel (10 Prozent) setzen die Branche aus Sicht des Beratungshauses in der nächsten Zeit massiv unter Druck.

Felix Mogge, Partner bei Roland Berger, erklärt die Situation gegenüber der Automobilwoche so: "Die Zulieferindustrie hat die Auswirkungen der verschiedenen Krisensituationen der vergangenen zweieinhalb Jahre trotz massiver Anstrengungen nur teilweise kompensieren können. Auf der Kostenseite wirken sich die massiven Preissteigerungen für Rohstoffe, Halbleiter, Energie und Logistik sowie gestiegene Löhne voll ergebnismindernd aus."

Mogge weiter: "Aufgrund der langfristigen Preisvereinbarungen mit den Fahrzeugherstellern konnten diese Kostensteigerungen bislang aber nur zu einem geringen Teil weitergegeben werden, was im Ergebnis die Rendite der Zulieferer deutlich belastet. Darüber hinaus liegt das weltweite Fahrzeugproduktionsvolumen auch im dritten Jahr der Krise deutlich unter Vorkrisenniveau und führt bei den Zulieferern zu fehlenden Deckungsbeiträgen."

Nach Zahlen von Roland Berger lag die durchschnittliche Rendite in der Zulieferindustrie in 2021 bei rund fünf Prozent und sank im ersten Halbjahr 2022 erneut. Auf der Herstellerseite sehen die Berater eine durchschnittliche Rendite von rund neun Prozent, gegenüber sechs Prozent vor der Corona-Pandemie. Der Wert stieg in 2022 anders als bei den Zulieferern aber noch an.

Dr. Gerd Sievers, Senior Partner bei Roland Berger, sagt in der Studie: "Unter der Krise leiden insbesondere die Zulieferer. Die OEMs können aktuell noch zweistellige Margen vorweisen, indem sie die gestiegenen Kosten an ihre Kunden weitergeben sowie den hohen Nachfrageüberhang aufarbeiten. Diese Marktmacht haben die Zulieferer nicht." Sievers fordert: "Abhilfe schaffen könnte die Neugestaltung von Rahmenverträgen, die auf Marktindizes basieren."

Auch Partner Felix Mogge sagt: "Für eine nachhaltige Stabilisierung der Renditeniveaus beider Seiten bedarf es daher aus unserer Sicht einer neuen, partnerschaftlicheren Zusammenarbeit bei der Verteilung inflationärer Risiken ebenso wie bei der Realisierung weiterer Effizienzsteigerungen entlang der gesamten automobilen Wertschöpfungskette."

92 Prozent der befragten Restrukturierer sind der Ansicht, ihre Arbeit werde in den kommenden zwölf Monaten zunehmen. Vor allem in den Bereichen Geschäftsmodellinnovation (42 Prozent), externe Refinanzierung (41 Prozent) und bei Effizienzsteigerungsprogrammen (35 Prozent) drohen in der deutschen Wirtschaft die größten Veränderungen.

Aus dem Datencenter:

Die 100 umsatzstärksten Zulieferer weltweit (2021)