Porsche bereitet sich auf Börsengang ab Ende September vor

Die Beratungen dauerten am Montag bis spät in die Nacht: Erst kurz vor 23 Uhr gab VW bekannt: Der Börsengang der Sportwagentochter Porsche, der seit Februar geprüft wurde, soll kommen. Er wird nun für Ende September oder Anfang Oktober angestrebt. Angestrebt werde dabei eine Notierung in Frankfurt, vollständig umgesetzt sein könnte die Neuemission bis zum Jahresende. Allerdings noch mit einer wichtigen Einschränkung: "vorbehaltlich der weiteren Kapitalmarkt-Entwicklungen".

"Das ist ein historischer Moment für Porsche", erklärte Porsche- und VW-Chef Oliver Blume nach der Beratung von Vorstand und Aufsichtsrat. "Wir glauben, dass ein Börsengang für uns ein neues Kapitel mit größerer Unabhängigkeit als einer der weltweit erfolgreichsten Sportwagenhersteller aufschlagen würde", sagte er in seiner Funktion als Porsche-Chef. "Wir bekämen die Möglichkeit, unsere Strategie weiter erfolgreich umzusetzen." Blume ist seit vergangenem Donnerstag zugleich auch Vorstandschef des VW-Konzerns, will aber auch nach dem Börsengang zugleich Chef der Sportwagentochter bleiben.

Insgesamt ein Viertel der Porsche-Aktien will VW abgeben, die übrigen Aktien bleiben bei VW. VW behält damit auch künfitg die Mehrheit an der Tochter. Beim Börsengang sollen auch Privatanleger zum Zuge kommen. "Im Zuge des Börsengangs ist auch geplant, zusätzlich zu Angeboten an institutionelle Investoren, die Vorzugsaktien auch in Deutschland, Österreich, Frankreich, Italien, Spanien und in der Schweiz öffentlich anzubieten", kündigte Porsche an. An die Börse kommen dabei nur stimmrechtslose Vorzugsaktien. Daneben will die Porsche SE ein Viertel der Stammaktien mit Stimmrecht übernehmen und damit bei der gleichnamigen Sportwagentochter eine Sperrminorität erhalten. Noch keine Angaben machten VW und Porsche zum möglichen Wert der Porsche AG und zum Preis der neuen Aktien. Beobachter waren zuletzt von einem Wert der Tochter von 65 Milliarden Euro ausgegangen.

"Wir sind der Auffassung, dass Porsche gut aufgestellt ist und sich weiterhin auf hochwertige und exklusive Produkte, Elektromobilität und Nachhaltigkeit konzentrieren wird", sagte Porsche-Finanzvorstand Lutz Meschke. "Ich bin deshalb optimistisch, dass wir mit unserem geplanten Börsengang eine sehr starke und gut diversifizierte Aktionärsbasis ansprechen können.“ Das Emirat Katar, das auch an VW beteiligt ist, hatte bereits im Vorfeld angekündigt, einen Teil der neuen Porsche-Vorzugsaktien übernehmen zu wollen.

Der Wolfsburger Konzern und die Porsche-Dachgesellschaft Porsche SE (PSE) hatten den Börsengang seit Februar geprüft. "Im Fall eines erfolgreichen Börsengangs wird die Volkswagen AG für Dezember 2022 eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen", kündigte VW an. Darin solle den Aktionären vorgeschlagen werden, eine Sonderdividende in einem Umfang von 49 Prozent der Brutto-Gesamterlöse aus der Platzierung der Vorzugsaktien und dem Verkauf der Stammaktien an die Aktionäre Anfang 2023 auszuschütten. Die mögliche Sonderdividende hatte VW bereits im Februar in Aussicht gestellt. Hauptprofiteur wäre die Porsche SE, die rund ein Drittel der VW-Anteile hält und die Mehrheit der Stimmrechte kontrolliert.

Aus dem Datencenter:

Struktur von Porsche nach dem geplanten Börsengang 2022