Wie China seinen aufgeblähten Automarkt in den Griff bekommen will

China sucht Wege aus dem übermäßigen Konkurrenzkampf in der heimischen Autoindustrie: Die Zentralregierung in Peking plant offenbar eine Reorganisation der Hersteller, die sich ganz oder teilweise in staatlichem Besitz befinden.

Durch Kooperationen und Fusionen soll die Wettbewerbsfähigkeit der oft verlustreichen Unternehmen gesteigert werden, wie die Nachrichtenagentur Bloomberg mit Bezug auf den chinesischen Fernsehsender CCTV berichtet.

In dem Fernsehbeitrag äußerte Gou Ping, Vice Chairman der Kommission für die Überwachung und Verwaltung staatlicher Vermögenswerte (SASAC), demzufolge auch die Absicht, die geschäftliche Entwicklung der Hersteller in Märkten außerhalb Chinas weiter voranzutreiben.

Als direkt vom chinesischen Staat kontrollierte Hersteller gelten FAW, Dongfeng und Changan mit etlichen dazugehörigen Marken. Unter der Kontrolle einzelner Provinzregierungen stehen darüber hinaus Hersteller wie SAIC, BAIC und Chery.

In den zurückliegenden Jahren ist die Zahl der Wettbewerber auf dem chinesischen Pkw-Markt – speziell dem für Elektroautos – rasant gestiegen. Die Rede ist deshalb von einer sogenannten "Involution": Ein Begriff, der in diesem Zusammenhang verwendet wird, um den intensiven, potentiell unternehmensschädigenden Wettbewerb im Land zu beschreiben.

Beobachter rechnen mit einer beschleunigten Konsolidierung in der chinesischen Autoindustrie; auch vor dem Hintergrund politischer Handelsbarrieren für chinesische Exporteure in Europa und den Vereinigten Staaten, die im Verbund leichter zu überwinden wären.

Hohe Investitionen und der harte Wettbewerb belasten die Gewinne der Unternehmen. Hersteller wie Nio verlieren mit jedem verkauften Auto nach wie vor Mengen an Geld und wären ohne staatliche Subventionen längst vom Markt verschwunden.

Laut dem Kieler Institut für Weltwirtschaft (IfW) erhielt auch Chinas Vorzeigehersteller BYD zwischen 2018 und 2022 umgerechnet 3,4 Milliarden Euro allein an direkter staatlicher Unterstützung.

Ewig kann das nicht so weitergehen. Wie der "Economist" im Sommer vergangenen Jahres berichtete, sind Chinas Städte und Provinzen mittlerweile so hoch verschuldet, dass sie dazu aufgefordert worden sind, ihre Ausgaben zu senken.

Durch die Integration von Marken und Unternehmen könnten Lieferketten zusammengeführt, Skaleneffekte erzielt sowie Kosten für Forschung und Entwicklung, Produktion und Logistik optimiert werden.

So hatte die Nachrichtenagentur Reuters schon im Februar von einer möglichen Fusion von Dongfeng und Changan berichtet, nachdem beide Unternehmen zur selben Zeit Restrukturierungsmaßnahmen angekündigt hatten.

In dieser Woche hieß es dann in der "New York Times", die angeblichen Fusionspläne seien weit gediehen. Die westlichen Joint-Venture-Partner Ford und Nissan seien darüber informiert worden.

Die chinesische Stellantis-Marke Leapmotor hat im März eine strategische Zusammenarbeit mit FAW bekanntgegeben. Dabei geht es um die gemeinsame Entwicklung sogenannter New Energy Vehicles (NEV) – Elektroautos, Plug-in-Hybride – und die Beschaffung der dazu benötigten Komponenten.

In diesem Umfeld haben es westliche Autohersteller in China immer schwerer. Der Marktanteil chinesischer Marken ist laut Zahlen der China Association of Automobile Manufacturers (CAAM) von 37 Prozent im Jahr 2019 auf über 60 Prozent gestiegen. Der Anteil deutscher Hersteller ist in dem Zeitraum dagegen von rund 26 auf 16 Prozent gesunken.

Wenn ausländische Marken nicht in der Lage seien, rasch wettbewerbsfähige Elektroautos und Plug-in-Hybride mit moderner Automotive-Software auf den chinesischen Markt zu bringen, bestehe die einzige Hoffnung, verbleibende Marktanteile zu retten, in Partnerschaften mit einheimischen Herstellern, sagte der Analyst Tu Le dem amerikanischen Sender CNBC.

Allerdings: Ein Garant für Erfolg ist auch das nicht. General Motors baut und verkauft in China zusammen mit SAIC Fahrzeuge der Marken Buick, Chevrolet und Cadillac.

Vergangenes Jahr brachen die Verkäufe des Joint-Ventures dramatisch ein. GM kündigte an, den Wert seines China-Geschäfts im Zuge einer Umstrukturierung um mehr als fünf Milliarden Dollar (4,5 Mrd. Euro) abzuschreiben.

Der Volkswagen-Konzern unterhält in China gleich drei Joint-Ventures mit einheimischen Unternehmen: SAIC, FAW und JAC. Vergangenes Jahr investierte Volkswagen darüber hinaus in das defizitäre Elektro-Start-up Xpeng, um in einem ersten Schritt bis 2026 gemeinsam zwei neue VW-Modelle auf den Markt zu bringen.

"Die Zusammenarbeit in der Entwicklung verkürzt die Markteinführungszeit um mehr als 30 Prozent", hieß es dazu in einer Unternehmensmitteilung von Volkswagen. Eine gemeinsame Beschaffung soll zudem die Kosten beider Parteien optimieren.

Anders ist in China mit Autos aktuell kein Geld zu verdienen.