Hohe Nachfrage nach Schaeffler-Anleihen

Der Auto- und Industriezulieferer Schaeffler hat Unternehmensanleihen in Höhe von 1,15 Milliarden Euro emittiert. Wie das Unternehmen mitteilt, sind die Emissionserlöse für allgemeine Unternehmens- und Finanzierungszwecke bestimmt. Die Nachfrage unter den Investoren war so hoch, dass die Anleihen mehrfach überzeichnet waren.

Die Transaktion setzt sich aus zwei Tranchen zusammen: Eine Anleihe über 550 Millionen Euro und einem Zinssatz von 4,25 Prozent ist zum 1. April 2028 fällig. Hinzu kommt eine zweite Anleihe über 600 Millionen Euro mit Fälligkeit zum 1. April 2031 und einem Zinssatz von 5,375 Prozent.

Finanzvorstand Claus Bauer erklärte dazu: „Mit der aktuellen Refinanzierung setzen wir für Schaeffler nach dem Zusammenschluss mit Vitesco unsere solide Finanzierung fort. Insbesondere die große Nachfrage nach der sechsjährigen Tranche zeugt vom Zuspruch und Vertrauen des Kapitalmarktes für unsere strategische Ausrichtung.“

Die Ausgabe der neuen Anleihen ist für den 1. April 2025 vorgesehen. Die Anleihen werden am regulierten Markt der Luxemburger Wertpapierbörse notiert. Schaeffler hatte für die Platzierung der Anleihen ING, Mizuho, Santander und UniCredit als aktive Joint Bookrunner beauftragt.

Der Zulieferer hat seinen Umsatz 2024 zwar kräftig auf 18,2 Milliarden Euro gesteigert, aber trotzdem einen Verlust von 632 Millionen Euro erwirtschaftet. Verantwortlich für das Minus waren vor allem Sondereffekte aufgrund der Restrukturierung. Seit Oktober gehört der Antriebsspezialist Vitesco zu Schaeffler, er hat 1,95 Milliarden Euro zum Umsatz beigetragen.

Vorstandschef Klaus Rosenfeld erwartet für das laufende Jahr weiterhin ein volatiles Geschäftsumfeld. Der Umsatz soll zwischen 23 und 25 Milliarden Euro liegen, die EBIT-Marge vor Sondereffekten zwischen drei und fünf Prozent. Der Zulieferer muss sparen und will deshalb 4800 Arbeitsplätze abbauen, 2800 davon in Deutschland.

Angesichts der Probleme auf dem Automarkt und der veränderten politischen Lage könnte Schaeffler sein Engagement im Rüstungsgeschäft verstärken. Bisher ist der Zuliefere rauf diesem Gebiet nur in geringem Maße aktiv.