Konsolidierung im Aftermarket gewinnt an Fahrt

Mit jährlichen Erlösen von rund 2,5 Milliarden Euro gehört die AAG in Europa neben LKQ zu den Top- Playern im Teilegroßhandel. Beide sind treibende Kräfte bei der Konsolidierung im Aftermarket.

Ein Ende der Entwicklung ist nicht absehbar. Etwa jede vierte Übernahme in der europäischen Autobranche betraf in den vergangenen zehn Jahren den Aftermarket. Im Durchschnitt waren es acht im Jahr. In der Größe unterschieden sie sich deutlich: von 2,5 Millionen bis 1,3 Milliarden Euro.

"Im Aftermarket ist viel Bewegung", sagt Sebastian Kempf, Partner bei der Unternehmensberatung McKinsey, der den Markt jüngst im Rahmen einer Studie analysiert hat. Aktiv sind nicht nur Unternehmen. "Das Interesse der Finanzinvestoren ist groß und kommt nicht von ungefähr. Sie sehen Chancen für Wertsteigerungen, sonst würden sie nicht einsteigen.“

Schon im vergangenen Jahr war der Aftermarket stets ein Garant für regelmäßige Profite – quasi für alle Beteiligten. „Der Aftermarket war schon immer ein extrem wichtiger Gewinnbringer sowohl für Hersteller und Zulieferer als auch für Autohäuser“, so Kempf. Durch die Umwälzungen auf dem Neuwagenmarkt gewinne er weiter an Bedeutung. „Viele Unternehmen wollen das Geschäft schützen und ausbauen.“ Der Markt wächst weiter.

Kempf geht davon aus, dass bis Ende des Jahrzehnts der europäische Aftermarket von derzeit rund 250 Milliarden Euro auf 290 Milliarden Euro zulegt. Der Service-Bereich wächst schneller als der Teilemarkt: Beim Service geht der McKinsey-Manager von einem jährlichen Plus von durchschnittlich 2,3 Prozent auf 136 Milliarden Euro im Jahr 2030 aus. Die Erlöse im Teilegeschäft klettern um durchschnittlich 1,4 Prozent auf dann 154 Milliarden Euro.

"Fusionen, Übernahmen und Kooperationen können ein wichtiges Mittel sein, um im Aftermarket langfristig zu bestehen“, sagt Kempf. Aus seiner Sicht spielt Größe zwar weiterhin eine wichtige Rolle, doch auch Technologieentwicklungen wie zum Beispiel die E-Mobilität wirken als Treiber, sei es durch neue Angebote wie Batteriereparatur oder -recycling oder auf der anderen Seite durch eine gezielte Konzentration auf weiterhin nachgefragte Komponenten im Verbrennergeschäft.

"Die technologischen Umwälzungen in der Branche kommen im Aftermarket verzögert an“, so Kempf. Auch andere Trends sorgen für Zusammenschlüsse, vor allem die Digitalisierung. So wird der Onlinevertrieb zunehmend zu einem wichtigen Konsolidierungsfaktor.

Aus dem Datencenter:

Umsätze im europäischen Aftermarket in Milliarden Euro von 2020 bis 2030