Amerikanische Autobauer kämpfen mit E-Mobilität

Die drei großen amerikanischen Autobauer General Motors, Ford und der zu Stellantis gehörende Konzern Chrysler haben mit der Umstellung auf die Elektromobilität mehr Probleme als erwartet. Der Umstieg wird länger dauern und mehr Geld kosten als zunächst gedacht. Zwar haben sie im zweiten Quartal hohe Gewinne eingefahren, diese verdanken sie aber ihren benzingetriebenen Modellen.

Ford gab bekannt, dass sich sein vierteljährlicher Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahr verdreifacht hat. Zugleich verzögerte das Unternehmen seine Elektroauto-Produktionsziele und warnte, dass sein EV-Geschäft in diesem Jahr 1,5 Milliarden Dollar mehr verlieren würde als zuvor erwartet. Zur Begründung verwies Ford auf Preisprobleme und Investitionskosten. General Motors, das einen 52-prozentigen Anstieg des Nettogewinns verzeichnete, sagte, dass Probleme mit den Zulieferern zu unvorhergesehenen Verzögerungen bei der Produktion von Batteriezellen führten, obwohl das Unternehmen seine Produktionsziele beibehielt und sagte, dass CEO Mary Barra persönlich die Montagelinien der Module überprüfe.

Ergebnisse für das erste Halbjahr

Nettoeinkommen
Ford: 3,7 Milliarden Dollar
GM: 4,9 Milliarden Dollar
Stellantis: 12 Milliarden Dollar

EBIT
Ford: 7,2 Milliarden Dollar
GM: 7 Milliarden Dollar
Stellantis: 15,6 Milliarden Dollar

Einnahmen
Ford: 86,4 Milliarden Dollar
GM: 84,7 Milliarden Dollar
Stellantis: 109 Milliarden Dollar

Carlos Tavares, CEO von Stellantis, der für das erste Halbjahr einen Gewinnanstieg von 37 Prozent bekannt gab, warnte die Analysten, dass die Absatzziele des Automobilherstellers von der Fähigkeit abhängen könnten, ein erschwingliches Elektroauto für 25.000 Dollar zu bauen, also für etwa die Hälfte dessen, was das durchschnittliche Elektroauto heute kostet - und weniger als jedes Fahrzeug, das das Unternehmen in den USA verkauft. Während die Gewinne und die Nachfrage nach benzinbetriebenen Fahrzeugen weiterhin stark sind - was Ford und GM dazu veranlasste, die Prognosen für das Gesamtjahr anzuheben -, äußerte die Wall Street ihre Besorgnis über die Wachstumsschwierigkeiten der Unternehmen im Bereich der Elektroautos und ließ die Aktien von Ford und GM abstürzen. Doch die Führungskräfte betonten, dass sich ihre langfristigen Elektrifizierungspläne letztendlich auszahlen würden. "Das wird nicht geradlinig verlaufen", sagte Ford-Finanzvorstand John Lawler. "Es wird auf dem Weg dorthin einige Unebenheiten geben.
 

Ford, der einzige Autohersteller, der seine Verluste im Zusammenhang mit Elektroautos offengelegt hat, rechnet nun damit, dass dieser Teil seines Geschäfts im Jahr 2023 etwa 4,5 Milliarden Dollar verlieren wird, 50 Prozent mehr als zuvor prognostiziert. Als Gründe nannte das Unternehmen "das Preisumfeld, disziplinierte Investitionen in neue Produkte und Kapazitäten sowie andere Kosten". Der Autohersteller erwartet nun, dass die Produktion von Elektrofahrzeugen irgendwann im Jahr 2024 eine jährliche Produktionsrate von 600.000 Stück erreichen wird, nachdem er zuvor gesagt hatte, dass dies in diesem Jahr der Fall sein würde. Auch von seiner Prognose, bis 2026 jährlich zwei Millionen E-Fahrzeuge zu produzieren, ist Ford abgerückt. Lawler teilte den Analysten mit, dass Ford nicht mehr davon ausgeht, dass die erste Generation der Elektroautos bis Ende dieses Jahres einen kostendeckenden Deckungsbeitrag erzielen wird, obwohl das längerfristige Gewinnziel unverändert bleibt: acht Prozent Marge im Jahr 2026. "Auch wenn der Weg zu nachhaltiger Profitabilität nicht ganz so aussieht, wie wir es uns vorgestellt haben, sind wir zuversichtlich, dass wir ihn durch effizienteres Produktdesign, Kosteneffizienz und das Wachstum bei Software und Dienstleistungen, das sich weiter beschleunigen wird, beschreiten können", sagte Lawler in einer Telefonkonferenz mit Analysten.

Ford hat in den letzten Monaten die Preise für den Crossover Mustang Mach-E und den Pickup F-150 Lightning gesenkt, da die EV-Lagerbestände in der gesamten Branche steigen, weil die Produktion die Nachfrage übersteigt. Dennoch sagte Ford-CEO Jim Farley, dass das Unternehmen bei potenziellen Käufern ein starkes Interesse am Kauf eines Elektroautos sieht. "Es gibt viele Kunden", sagte Farley. "Das Problem ist, dass der Preis, den sie zu zahlen bereit sind, gesunken ist.“ Für Farley ist das eine abrupte Kehrtwende. Zuvor hatte er die Preissenkungen als "besorgniserregenden Trend" bezeichnet, der die Produkte zu Massenprodukten machen und die Kunden verärgern könnte. Die Preismaßnahmen und Produktionsverzögerungen kommen etwa zwei Monate, nachdem Ford Analysten in seinem Hauptsitz in Dearborn, Michigan, zu einer Kapitalmarktpräsentation versammelt hatte, in der das Unternehmen darlegte, wie es plant, mit Elektroautos Geld zu verdienen. "Wir begrüßen es, dass Ford die Nachfrage nach E-Fahrzeugen und die wirtschaftlichen Realitäten anerkennt", schrieb Colin Langan, Analyst bei der US-Bank Wells Fargo, in einer Investorenmitteilung. "Der Zeitpunkt ist jedoch überraschend nach dem EV-fokussierten Investorentag im Mai."

GM sagte letzte Woche, dass es sein Ziel, 50.000 EVs in der ersten Hälfte des Jahres 2023 zu produzieren, erreicht hat und immer noch davon ausgeht, etwa 100.000 in der zweiten Hälfte zu bauen. GM plant weiterhin, von 2022 bis Mitte nächsten Jahres insgesamt 400.000 Elektroautos zu produzieren. Die meisten der heute gebauten Elektroautos sind jedoch Chevrolet Bolts, die eine Elektroauto-Architektur der zweiten Generation verwenden, die bald auslaufen wird. Das Unternehmen hat die Produktion von E-Fahrzeugen auf der neueren Ultium-Plattform, darunter der Cadillac Lyriq und der GMC Hummer, nur langsam hochgefahren.

Barra sagte, GM habe "unerwartete Verzögerungen" erlebt, weil sein "Automatisierungsausrüstungslieferant mit Lieferproblemen zu kämpfen hatte, die die Kapazität der Modulmontage einschränkten". Sie sagte, GM habe seine eigenen Mitarbeiter zur Hilfe geholt, manuelle Modulmontagelinien hinzugefügt und mehr Modulkapazität in seinen EV-Werken installiert. "Wir arbeiten an mehreren Fronten, um dieses Problem so schnell wie möglich zu lösen, und die Dinge verbessern sich bereits", sagte sie. GM plant noch in diesem Jahr die Einführung von drei weiteren Elektroautos auf Ultium-Basis: Silverado, Equinox und Blazer.

Überraschend kündigte Barra zudem an, dass das Unternehmen einen Bolt der nächsten Generation auf der Ultium-Plattform produzieren werde, was die Bedeutung erschwinglicher Elektroautos unterstreicht. GM hatte im April angekündigt, den Bolt zum Ende dieses Jahres einzustellen. "Unsere Kunden lieben den heutigen Bolt", sagte Barra letzte Woche. "Er hat Rekordverkäufe und einige der höchsten Kundenzufriedenheits- und Loyalitätswerte in der Branche erzielt. Er ist auch eine wichtige Quelle für Eroberungsverkäufe für das Unternehmen und für Chevrolet.

Auch wenn sich EVs als schwieriger zu erobern erweisen, sagen Ford und GM, dass ihr Verbrennungsmotorgeschäft stärker als erwartet ist. Ford erhöhte seine Gewinnprognose für 2023 für seine kommerzielle Einheit Ford Pro von sechs Milliarden Dollar auf "annähernd acht Milliarden Dollar", was mehr als das Doppelte des letztjährigen Gewinns wäre. Ford sagte auch, dass es erwartet, etwa acht Milliarden Dollar bei Ford Blue, seinem Verbrenner-Geschäft, zu verdienen, was über der vorherigen Prognose von sieben Milliarden Dollar liegt.

GM rechnet in diesem Jahr mit einem bereinigten Gewinn vor Zinsen und Steuern zwischen 12 und 14 Milliarden US-Dollar, eine Milliarde Dollar mehr als im April prognostiziert. GM erhöhte seine Prognose für den Nettogewinn im Jahr 2023 auf eine Spanne von 9,3 bis 10,7 Milliarden Dollar, gegenüber 8,4 bis 9,9 Milliarden Dollar. Außerdem erhöhte GM seine Prognose für den freien Cashflow im Automobilsektor um 1,5 Milliarden Dollar auf eine Spanne von 7 bis 9 Milliarden Dollar. "Dank der unglaublichen Kundenresonanz auf unsere neuen Pick-ups und Geländewagen und der starken Umsetzung unseres Geschäftsplans durch das GM-Team, unsere Händler und unsere Zulieferer, gewinnen wir an Dynamik", so Barra in einem Brief an die Aktionäre.

Die revidierte Prognose von Ford und GM enthält jedoch einen großen Vorbehalt: Beide Unternehmen gehen davon aus, dass sie in den kommenden Monaten neue Verträge mit der UAW aushandeln werden, ohne dass es zu Streiks kommt. Der UAW-Vorsitzende Shawn Fain hat angedeutet, dass ein Streik möglich ist, sogar bei allen drei Automobilherstellern, wenn sie die Forderungen der Gewerkschaft nach besseren Löhnen und Sozialleistungen nicht erfüllen. Die Verträge der UAW mit den „Detroit 3“ laufen am 14. September aus. Fain kritisierte die Unternehmen nach den Ergebnisberichten der letzten Woche und bezeichnete ihre Gewinne als "obszön", "verblüffend" und "atemberaubend". Er argumentierte, dass die Milliarden in die Wiederherstellung der Renten und die Erhöhung der Löhne fließen sollten. "Wie jeder der drei großen Autohersteller floriert auch Ford", sagte Fain in einer Erklärung, nachdem Ford am Donnerstag, den 27. Juli, seine Ergebnisse vorgelegt hatte. "Wenn wir die Milliarden sehen, die Ford macht, wissen wir, dass sie die Dinge für unsere Arbeiter und unsere Gemeinden richtig machen können und müssen." (dpa/swi)

Aus dem Datencenter:

Zulassungszahlen in den USA im zweiten Quartal 2023