Dickes Plus zur Jahresmitte, aber so geht es nicht weiter

Nach vorläufigen Veröffentlichungen der jeweiligen nationalen Automobilverbände lagen die westeuropäischen Pkw-Neuzulassungen im Juni 2023 mit zirka 1,15 Millionen Pkw etwa 20 Prozent über Vorjahresniveau. Verglichen mit einem mittleren Juni der Jahre 2015 bis 2019 beträgt das Minus 18 Prozent. Nach sechs Monaten steht mit 5,94 Millionen Neuzulassungen ein Plus von 18 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum zu Buche. Im Vergleich zu den fünf Jahren vor der Pandemie ist es allerdings ein Minus von 23 Prozent.

Bei der Analyse der Neuzulassungen wird deutlich, dass die Einschränkungen aufgrund fehlender Teile immer geringer werden und die hohen Auftragsbestände verstärkt abgebaut werden. Allerdings sind die aktuellen Neuzulassungen noch lange nicht auf dem Niveau der Vorkrisenjahre.

Seit Beginn der Pandemie Anfang 2020 spiegeln die Neuzulassungen die tatsächliche Nachfrage nicht mehr wider. Zuerst wurden sie hauptsächlich durch die eingeschränkten Verkaufsmöglichkeiten beeinflusst. Im Anschluss kam die Halbleiterkrise, die zu Produktionsausfällen führte. Mit Beginn des Krieges in der Ukraine sind neue Produktionseinschränkungen durch fehlende Komponenten hinzugekommen. Die Gefahr einer Rezession scheint in Europa zwar gebannt, aber in Summe erwarten Wirtschaftsforschungsinstitute lediglich ein Wirtschaftswachstum von unter einem Prozent.

Das große Problem der Inflation und den damit einhergehenden Reallohnrückgängen bleibt aber bestehen. Nachdem die Verbraucherpreise im Euroraum vergangenes Jahr um mehr als acht Prozent gestiegen waren, fällt die Prognose von gut sechs Prozent für dieses Jahr etwas weniger hoch aus. Auch wenn sich die jährliche Inflationsrate in den kommenden Jahren wieder normalisiert, bleibt für viele Menschen dennoch sockelmäßiger Wohlstandsverlust. So bleibt diese Komponente zusammen mit den gestiegenen Zinsen und dem Krieg in der Ukraine das größte Risiko für das Kaufverhalten der Verbraucher.

Die aktuelle Situation hat zu einer großen Verunsicherung der Verbraucher geführt. Mit Beginn des Ukraine-Kriegs und den sprunghaft gestiegenen Verbraucherpreisen sank der Verbrauchervertrauensindex der EU auf den niedrigsten Stand seit 2008. Damit reagierten die Verbraucher Anfang 2022 wesentlich stärker als in den vergangenen Krisen. Selbst der Ausbruch der Pandemie brachte keinen so tiefen Ausschlag. Zwar hat sich der Verbrauchervertrauensindex inzwischen wieder erholt, ist aber immer noch auf einem deutlich unterdurchschnittlichen Niveau.

Zurzeit ist eine deutliche Verbesserung der Lieferfähigkeit zu beobachten, auch wenn es bei der Auslieferung an die Endkunden immer noch punktuelle Probleme gibt. Aktuell geht die Automobilwoche von folgendem Szenario aus: Der Abbau des stark erhöhte Auftragsbestands wird die Neuzulassungen im dritten Quartal noch ein wenig stützen, allerdings nicht mehr in dem Maße wie in den ersten sechs Monaten. Die negativen Effekte aufgrund des wirtschaftlichen Umfelds, insbesondere der starken Reallohnrückgänge, werden sich dann im weiteren Jahresverlauf bei den Neuzulassungen bemerkbar machen. Dies spiegelt sich bereits in den Auftragseingängen wider: Der Verband der Automobilindustrie (VDA) meldet für das erste Halbjahr insgesamt einen Rückgang der Auftragseingänge um neun Prozent (minus fünf Prozent aus dem Ausland, minus 27 Prozent aus dem Inland). Automobilverbände anderer Länder haben sich qualitativ ähnlich geäußert.

Nachdem sich das zweite Quartal mit plus 19 Prozent noch einmal etwas dynamischer entwickelt hat als das erste Quartal, das um 17 Prozent gestiegen war, wird die zweite Jahreshälfte etwas unter der des Vorjahres liegen. So wird das dritte Quartal nur noch um sechs Prozent wachsen, während das vierte Quartal sechs Prozent im Minus liegen wird. Dies spiegelt die erwartete rückläufige Nachfrageentwicklung wider und liegt an einem Sockeleffekt: Das vierte Quartal 2022 war aufgrund einer Reihe von staatlicher Maßnahmen außergewöhnlich hoch. Es lag – bei einem Rückgang des Gesamtjahres um vier Prozent – 17 Prozent über dem vierten Quartal 2021.

Unter diesen Voraussetzungen erwartet die Automobilwoche für das laufende Jahr zirka 11,05 Millionen Neuzulassungen, ein Plus von neun Prozent gegenüber vergangenem Jahr. Dies wären dann aber immer noch 22 Prozent weniger als im Mittel der fünf vorpandemischen Jahre.

In Großbritannien lagen die Neuzulassungen im Juni 25,8 Prozent über Vorjahr und 27 Prozent unterhalb des mittleren Juniwertes der Jahre 2015 bis 2019. Das erste und zweite Quartal schlossen mit jeweils plus 18 Prozent gegenüber dem Vorjahr ab. Das erste Halbjahr liegt 29 Prozent unterhalb des Vorkrisenniveaus.

Für die zweite Jahreshälfte wird noch ein Plus von fünf Prozent erwartet, sodass das Gesamtjahr auf ein Plus von zwölf Prozent und 1,8 Millionen Neuzulassungen kommt. Somit würde der Pkw-Markt immer noch 29 Prozent niedriger sein als im Mittel der Jahre 2015 bis 2019. Die Inflation wird bei knapp unter sieben Prozent liegen, nach über acht Prozent im vergangenen Jahr.

Die Neuzulassungen in Frankreich lagen im Juni 11,6 über Vorjahr. Das erste Quartal und zweite Quartal schlossen jeweils mit einem Plus von 15 Prozent ab. Das Halbjahresergebnis liegt 23 Prozent unter dem Mittel der Jahre 2015 bis 2019. Für das Jahr 2023 wird ein Anstieg der Neuzulassungen um sieben Prozent auf 1,63 Millionen Pkw erwartet. So bleiben sie 23 Prozent unter dem mittleren Wert der fünf vorpandemischen Jahre. Dabei werden die Neuzulassungen im zweiten Halbjahr zwei Prozent niedriger ausfallen als im Vorjahr. Die schwache Wirtschaftsentwicklung (BIP: +0,6 Prozent; Inflation: 5,5 Prozent) verhindern eine stärkere Erholung der Neuzulassungen, sind aber nicht Frankreichs einziges Problem. Immer wieder kommt es zu gewalttätigen innenpolitischen Auseinandersetzungen. Sie stellen ein kaum kalkulierbares Risiko für die weitere Entwicklung dar.

Italiens Neuzulassungen lagen im Juni gegenüber dem Vorjahr um 9,2 Prozent im Plus. Nach sechs Monaten gibt es ein Plus von 23 Prozent. (plus 26 Prozent im ersten Quartal, plus 20 Prozent im zweiten Quartal). Verglichen mit den Vorjahren (mittlerer Wert der Jahre 2015 bis 2019) sind dies Rückgänge von 19 Prozent im Juni und 22 Prozent für das erste Halbjahr. Das Jahr 2023 wird eine Erholung auf 1,46 Millionen Neuzulassungen bringen, ein Plus von elf Prozent, wobei das zweite Halbjahr zwei Prozent im Minus liegen wird. Das Bruttoinlandsprodukt wird um ein Prozent steigen; für die Verbraucherpreise wird ein Anstieg von gut sechs Prozent erwartet, nach plus 8,7 Prozent im vergangenen Jahr. So bleiben dieses Jahr die Neuzulassungen 24 Prozent unter dem vorpandemischen Niveau.

Der Juni brachte in Spanien ein Plus gegenüber dem Vorjahr von 13,3 Prozent. Für das erste Quartal stand ein Plus von 45 Prozent zu Buche, das zweite Quartal übertraf das Vorjahr noch um zehn Prozent. Das erste Halbjahr schloss mit einem Plus von 24 Prozent ab. Es ist der stärkste Zuwachs unter den fünf großen westeuropäischen Märkten. Verglichen mit den Werten von 2015 bis 2019 ergibt sich für Juni ein Minus von 23 Prozent und für die ersten sechs Monate ein Rückgang von 24 Prozent.

Unter dem beschriebenen Szenario sollten die Neuzulassungen in diesem Jahr auf 900.000 Pkw ansteigen, ein Plus von elf Prozent. Dies beinhaltet einen Rückgang der Neuzulassungen in zweiten Halbjahr um drei Prozent. Die 900.000 Neuzulassungen wären 27 Prozent weniger als im Mittel der Jahre 2015 bis 2019. Die Wirtschaftsleistung Spaniens wird sich um 1,8 Prozent erhöhen, die Inflation wird nach zirka acht Prozent im vergangenen Jahr, dieses Jahr auf vier Prozent zurückgehen.

In Deutschland stiegen die Neuzulassungen im Juni um 24,8 Prozent. Nach einem eher geringen Plus von knapp sieben Prozent aufgrund vorgezogener Zulassungen Ende 2022, steigerte sich das zweite Quartal auf plus 19 Prozent. Das erste Halbjahr kam auf ein Plus von 13 Prozent, aber 22 Prozent weniger als in Vorkrisenzeiten.

Auch in Deutschland wird das kommende Quartal weiterhin unter dem Einfluss des Abbaus eines erhöhten Auftragsbestands stehen. Danach wird die schwache wirtschaftliche Situation an Einfluss gewinnen. Für das Bruttoinlandsprodukt wird teilweise sogar mit einem leichten Minus gerechnet, die Verbraucherpreise sollen um 6,8 Prozent steigen, nach einem Anstieg von 8,7 Prozent im vergangenen Jahr. Unter diesen Rahmenbedingungen erwartet die Automobilwoche 2,8 Millionen Neuzulassungen, ein Plus von 5,6 Prozent gegenüber diesem Jahr. Dabei wird für das zweite Halbjahr mit einem Rückgang der Neuzulassungen um knapp ein Prozent gerechnet. Die 2,8 Millionen Neuzulassungen lägen dann aber immer noch 19 Prozent niedriger als im Mittel der fünf vorpandemischen Jahre und – abgesehen von den Jahren 2021 und 2022 – die niedrigsten Neuzulassungen im wiedervereinigten Deutschland.

Aus dem Datencenter:

Pkw-Neuzulassungen in Westeuropa im Juni 2023

Verbrauchervertrauen in der EU bis Juni 2023

Entwicklung der Pkw-Neuzulassungen in Westeuropa nach Quartalen zum Juni

Pkw-Neuzulassungen in Westeuropa nach Ländern im Juni 2022 und 2023

Neuzulassungsveränderung in Westeuropa nach Ländern im Juni 2023

Prognose der Neuzulassungsveränderung in Westeuropa nach Ländern 2023 zum Juni

Pkw-Neuzulassungen Westeuropa – Juni 2023 und Prognose 2023

Pkw-Neuzulassungen in Westeuropa im Juni der Jahre 2000 bis 2023