So erfolgreich sind große Autohausgruppen

Händler, die im vergangenen Jahr kein Geld verdient haben, machen etwas falsch. Die Branche blickt auf ein gutes Jahr zurück - und die großen Händler gar auf ein sehr gutes. Größe ist nahezu immer ein Plus. Das zeigt die Sonderauswertung der Top-100-Handelsgruppen des Instituts für Automobilwirtschaft (IfA). Vor allem im Handel erzielen die Top-Player in Deutschland einen Gewinn, von dem kleine Betriebe oft nur träumen können.

Mit einer Gesamtrendite von 3,4 Prozent (EBT) über alle vier Bereiche - Neu- und Gebrauchtwagenhandel sowie Service- und Teilegeschäft - sind die Top-20-Gruppen deutlich profitabler als die größten 100 Autohausgruppen (3,1 Prozent) und vor allem die Gesamtbranche (1,9 Prozent). Wobei sich nur etwa die Hälfte der großen Autohausgruppen in die Bücher schauen ließ.

Die Unterschiede erklären sich in erster Linie über den Neuwagenhandel: Die Umsatzrendite der Top-20- Betriebe liegt bei neun Prozent. Bei den Top 100 halbiert sie sich nahezu (5,4 Prozent), und bei einer branchenweiten Betrachtung bleibt gerade noch ein Drittel (drei Prozent) übrig.

"Größe zahlt sich aus", bringt es IfA-Chef Stefan Reindl auf den Punkt. "Nach unserer Einschätzung profitieren die Top-20-Händler in erster Linie von Skaleneffekten. Gruppensynergien und Zentralisierungseffekte machen sich auch bemerkbar, spielen aber eine wesentlich geringere Rolle."

Schon beim Handel mit Gebrauchtwagen sind die Unterschiede deutlich kleiner. Zwar ist die Rendite bei den Top 20 mit 7,2 Prozent am höchsten, aber die Differenzen zu den Top 100 (6,6 Prozent) und zum Branchenschnitt (4,7 Prozent) sind viel geringer.

Was im Fahrzeughandel abgesetzt wird, kommt in der Werkstatt an. Diese sind voll. Kunde müssen sich oftmals für einen Termin gedulden. Die 20 größten Gruppen verbuchen eine Auslastung von 94 Prozent, bei den Top 100 sind es 92 Prozent. Als Sollgröße gibt das IfA mehr als 90 Prozent an. Das hilft den Einnahmen. Bei den großen Gruppen bleibt fast jeder vierte Euro (24,6 Prozent) hängen, bei den Top 100 kaum weniger (23,3 Prozent). Der Unterschied zum Branchenschnitt von 15,2 Prozent ist dagegen deutlich.

Eine Ausnahme stellt das Teilegeschäft dar: Zum einen, weil die Top 100 mit 18,6 Prozent Rendite profitabler arbeiten als die Top 20 (17,1 Prozent). Zum anderen, weil der Abstand zum Branchenschnitt von 15 Prozent verhältnismäßig gering ist.

IfA-Projektleiter David Sosto Archimio findet eine mögliche Erklärung: "Auch Händlergruppenunternehmen sind auf Betriebsebene in das übliche Margen- und Bonusgefüge der Hersteller im Teilebereich eingebunden. Und darin lassen sich nur in eingeschränktem Maße Skaleneffekte realisieren."

Die guten Zahlen lassen die großen Autohausgruppen ihre Weichen für weiteres Wachstum stellen. Neben Impulsen durch eine bessere Marktbearbeitung und dem Ausbau der Angebote kommt die Hinzunahme neuer Marken - sowohl im Handel als auch im Service. Das Thema gewann in den vergangenen zwölf Monaten an Bedeutung. Nicht zuletzt, weil zahlreiche chinesische Marke derzeit den Sprung nach Europa machen.

Auf einer Skala von eins (trifft überhaupt nicht zu) bis fünf (trifft vollkommen zu) kommen neue Handelsmarken bei den Top-20-Gruppen auf 3,94 (plus 1,0) und bei den Top-100-Betrieben auf 3,73 (plus 0,73). Etwas geringer fällt die Bewertung neuer Marken im Service aus: Bei den 100 größten Betrieben (plus 0,58 auf 3,46) ist das Thema gar präsenter als bei den 20 Handelsriesen (plus 0,67 auf 3,44).

Neben neuen Marken wollen die Betriebe auch durch Zukäufe wachsen. Bereits in den vergangenen Wochen gab es diverse Übernahmen: Gottfried Schultz kaufte die Wolf-Gruppe, Scherer die Ernst-Gruppe und Tiemeyer die Darmas-Gruppe. Mit May& Olde (Übernahme durch Nic. Christiansen), Torpedo-Gruppe (Hedin) und Hugo Pfohe (Van Mossel) schlüpften drei Top-100-Betriebe unter das Dach eines internationalen Handelsriesen.

Sowohl bei den Top 20 (plus 0,35 auf 4,00) als auch bei den Top-100-Betrieben (plus 0,22 auf 3,70) stehen Übernahmen oben auf der Agenda. Reindl ist sich sicher: "Zukäufe sind ein zentrales Thema im laufenden Jahr. Wir werden in den nächsten Wochen und Monaten noch die eine oder andere Übernahme erleben."

Aus dem Datencenter:

Die 100 größten Autohandelsgruppen in Deutschland nach Gesamtabsatz 2022

Detail-Ranking der 20 größten Autohandelsgruppen in Deutschland 2022